您的位置:首页 >新闻 >

【联储金工】解密基金背后的”神秘人”

2021-08-02 14:48:06 来源:搜狐

随着公募基金市场快速发展,基金产品种类和数量日益丰富,同时基金存在一定抱团现象,仅通过基金研究选择基金存在一定的片面。因此以基金管理人为核心的基金经理和基金公司研究的重要逐渐突出。联储证券金工团队不断打磨基金研究体系,并提出完整的基金经理研究框架,帮助投资者从基金管理人角度选择基金

联储证券基金经理研究体系

联储证券基金经理研究体系包括定和定量两部分,定基金经理调研和访谈为主,总结提炼形成基金经理的特有特征;定量研究以从业背景、基金经理指数和持仓特征为出发点,从多个维度刻画基金经理特征。

联储证券基金经理研究成果主要用于基金经理因子库、基金经理甄别、投后跟踪分析和量化MOM策略引擎,其中基金经理因子库从多个维度刻画基金经理能力,基金经理甄别帮助投资者优选基金经理,投后跟踪分析实时监控基金经理离任、离职、持仓变化和风格变化等事件,量化MOM策略引擎实现全流程的MOM策略创建和分析。

(数据来源:联储证券金工团队)

基金经理指数为出发点

国内公募基金经理一般管理多只基金基金经理在每只基金上都有业绩曲线,但没有一条完整的曲线刻画基金经理业绩,以至于基金经理的业绩研究面临一定难度。同时,部分基金经理管理基金种类多样,甚至类型跨越较大,难以通过唯一一条曲线完整刻画基金经理业绩。

综合考虑各种因素,联储证券金工团队研发出刻画基金经理业绩的曲线——基金经理指数。联储证券基金经理指数将基金经理不同类型的管理业绩拆分,使得基金经理业绩更清晰直观。同时,对多基金经理管理的基金业绩拆分,降低挂名基金经理的业绩曲线失真。

(数据来源:联储证券金工团队)

因子全面刻画基金经理特征

根据基金经理从业经验,联储证券研发出行业分析师背景、资深基金经理、投资总监等基金经理经验相关因子。此外,在基金经理指数、持仓特征数据基础上,联储证券通过换手率、选股能力、择时能力、投资风格等多维度描述基金经理特征,同时从时间维度上跟踪基金经理特征变化。

(图片来源:联储金工团队系统后台)

目前金工团队的研究成果正在逐步应用到智基宝产品中。智基宝是以智能投资为主的基金组合投资工具,根据每个人不同的风险收益预期,自动匹配基金组合,省去选基和择时的烦恼是智基宝最大的优势。

提示:市场有风险,投资需谨慎。  (新闻来源:搜狐)

免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。